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研究报告信息推荐,收集于网络,信息仅供参考,投资有风险,炒股要谨慎

证券日报,"入摩"五日海内外机构调研忙 88家公司最受宠


  自6月1日A股正式纳入MSCI新兴市场指数之后,除了北上资金变得十分活跃以外,各大机构也掀起一波调研热潮。
  分析人士普遍认为,6月份往往是中长期底部成型最高的月份。目前,大盘阶段性底部已经筑成,未来有望迎反弹行情。经过前期的调整,部分股票的投资价值已经越来越明显。
  在此背景下,各大机构也开始积极调研、捕捉、挖掘市场中的热点。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,6月份以来的5个交易日中,基金、券商、险资、海外机构以及阳光私募等五类机构合计调研88家上市公司,其中,有14家公司受到机构的密集调研,期间累计接待机构家数均达到10家及以上。
  具体来看,在上述14家机构重点关注的公司中,慈文传媒期间累计接待调研机构家数居首,达到105家,而三聚环保(75家)、华东医药(53家)、千红制药(40家)、正元智慧(28家)、快乐购(24家)、南洋股份(21家)鞍钢股份(20家)等公司月内机构调研家数也均在20家及以上。
  值得一提的是,受到A股“入摩”利好的推动,海外机构调研积极性颇高。6月份以来,海外机构分别对鞍钢股份、长盈精密、老板电器、三聚环保、千红制药、伟星新材、电科院和中百集团等8家公司进行调研。
  分析人士表示,海外机构的密集调研,一方面,随着A股纳入MSCI指数,外资加强了对A股研究,扩大覆盖范围,从一线蓝筹、白马龙头向二线、三线个股扩散;另一方面,随着后续A股在MSCI指数中所占比重不断提升,上述密集调研也暗示了外资未来可能增加对A股的投资力度。
  从二级市场表现来看,上述接受机构调研的88家公司股票中,共有49只个股月内实现上涨,占比近六成,其中,乐歌股份以10.83%的涨幅领跑,海伦钢琴(9.32%)、扬帆新材(9.25%)紧随其后,期间累计涨幅均在9%以上。
  对于机构的调研,业内人士表示,机构调研的方向往往与市场当前热点以及后市潜在热点密切相关,因此,分析机构调研纪要既是对近期场内热点加深理解的重要渠道,更是探寻场内潜在机会的捷径。
  一直以来,绩优股都是市场关注的焦点,而这一点也在上述机构密集调研标的中得到体现。梳理发现,在近5个交易日机构调研的88家公司中,有38家公司发布了2018年中报业绩预告,其中,业绩预喜公司达到30家,占比近八成。
  除业绩外,部分题材也成为机构调研的重点,梳理发现,月内电子、化工和医药生物等三行业均受到机构密集调研,其中,泰晶科技、蓝晓科技、千红制药、华东医药等个股均在月内受到10家及以上机构密集调研。

证券时报网,午间看盘:126只股短线走稳 站上五日均线


    证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计,截至今日上午收盘,上证综指3283.77点,收于五日均线之下,涨跌幅-0.60%,A股总成交额为1878.20亿元。到目前为止今日有126只A股价格突破了五日均线,其中乖离率较大的个股有振华科技、长缆科技、盈方微等,乖离率分别为6.00%、5.28%、5.20%;远大控股、海达股份、特一药业等个股乖离率小,刚刚站上五日均线。
    12月6日突破五日均线个股乖离率排名
    证券代码 证券简称 今日涨跌幅(%) 今日换手率(%) 五日均线(元) 最新价(元) 乖离率(%)
    000733 振华科技 9.93 3.24 15.04 15.94 6.00
    002879 长缆科技 8.94 17.84 53.81 56.65 5.28
    000670 盈 方 微 10.00 4.62 6.27 6.60 5.20
    600825 新华传媒 8.20 0.85 5.66 5.94 4.87
    300046 台基股份 10.00 4.15 20.27 21.23 4.74
    603533 掌阅科技 10.01 11.18 41.44 43.20 4.25
    300708 聚灿光电 10.00 31.93 25.65 26.72 4.17
    002559 亚威股份 5.41 2.22 9.36 9.75 4.14
    600171 上海贝岭 7.95 8.52 15.15 15.76 4.01
    300019 硅宝科技 9.98 1.73 8.93 9.26 3.65
    300656 民德电子 5.71 5.01 53.57 55.51 3.63
    002436 兴森科技 7.80 3.81 5.87 6.08 3.58
    603900 通灵珠宝 5.28 4.17 27.15 28.11 3.54
    600834 申通地铁 6.46 1.27 10.03 10.38 3.47
    002806 华锋股份 9.99 2.75 18.57 19.16 3.17
    300115 长盈精密 3.98 0.91 24.04 24.80 3.14
    600206 有研新材 8.98 8.64 11.65 12.01 3.13
    000893 东凌国际 4.80 1.38 7.63 7.86 3.01
    600975 新 五 丰 5.64 1.42 5.83 5.99 2.78
    002258 利尔化学 5.17 1.29 14.25 14.64 2.75
    300102 乾照光电 5.08 4.51 9.28 9.52 2.61
    601100 恒立液压 4.75 0.50 26.89 27.54 2.42
    300183 东软载波 3.87 4.29 20.70 21.19 2.37
    601718 际华集团 6.24 0.13 6.82 6.98 2.35
    002079 苏州固锝 5.61 6.84 9.57 9.79 2.34
    002440 闰土股份 4.08 1.15 17.73 18.13 2.27
    002477 雏鹰农牧 3.48 3.08 4.66 4.76 2.23
    300414 中光防雷 4.22 2.18 23.45 23.97 2.20
    601952 苏垦农发 5.03 3.72 13.71 14.00 2.15
    002024 苏宁云商 3.37 0.94 12.03 12.28 2.10
    600546 山煤国际 4.02 1.03 4.82 4.92 2.07
    002245 澳洋顺昌 3.62 3.97 10.65 10.87 2.05
    600486 扬农化工 4.04 0.47 43.91 44.80 2.02
    600728 佳都科技 2.14 0.78 8.41 8.58 1.97
    300503 昊志机电 2.49 2.28 13.33 13.58 1.91
    002064 华峰氨纶 3.35 0.81 5.16 5.25 1.82
    002174 游族网络 3.94 1.87 21.24 21.62 1.77
    000856 冀东装备 5.97 8.19 18.51 18.82 1.70
    002066 瑞泰科技 4.17 0.29 11.07 11.25 1.64
    600770 综艺股份 6.44 2.07 7.97 8.10 1.63
    300038 梅 泰 诺 6.61 11.79 43.35 44.05 1.61
    600584 长电科技 3.15 2.45 21.65 21.95 1.40
    002156 通富微电 4.66 4.81 13.53 13.71 1.30
    000823 超声电子 2.14 1.16 15.09 15.28 1.27
    300453 三鑫医疗 4.66 2.19 16.87 17.08 1.24
    002624 完美世界 1.62 0.38 31.55 31.94 1.24
    002886 沃特股份 2.13 14.57 36.52 36.94 1.16
    300355 蒙草生态 2.58 4.05 12.96 13.11 1.13
    603797 联泰环保 1.55 3.67 18.85 19.06 1.12
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    603286 日盈电子 1.60 5.03 33.95 34.30 1.04
    002179 中航光电 3.21 0.43 35.96 36.33 1.03
    002368 太极股份 2.42 0.50 25.55 25.81 1.02
    002429 兆驰股份 3.37 1.73 3.95 3.99 1.01
    600261 阳光照明 2.71 0.24 5.26 5.31 0.99
    000409 山东地矿 3.48 1.80 6.19 6.24 0.81
    600598 北 大 荒 2.94 0.52 10.79 10.87 0.78
    002652 扬子新材 0.83 0.36 7.19 7.25 0.78
    002293 罗莱生活 3.60 0.29 12.28 12.37 0.77
    600456 宝钛股份 4.51 0.56 20.00 20.15 0.75
    300259 新天科技 2.12 0.28 9.58 9.65 0.73
    600885 宏发股份 2.48 0.19 43.08 43.39 0.72
    002246 北化股份 3.78 1.00 12.28 12.37 0.72
    300529 健帆生物 3.72 0.73 31.01 31.22 0.69
    000573 粤宏远A 1.83 0.23 4.98 5.01 0.68
    300401 花园生物 2.23 1.43 43.76 44.06 0.68
    002717 岭南园林 1.81 0.52 25.18 25.35 0.66
    002543 万和电气 3.36 0.34 21.07 21.20 0.62
    600435 北方导航 2.11 0.39 12.48 12.56 0.61
    300182 捷成股份 0.72 0.89 8.31 8.36 0.60
    002372 伟星新材 1.27 0.12 17.38 17.48 0.59
    000796 凯撒旅游 2.80 0.84 12.79 12.86 0.56
    600893 航发动力 1.32 0.12 27.47 27.62 0.56
    600118 中国卫星 1.44 0.23 25.24 25.38 0.55
    601991 大唐发电 0.72 0.06 4.20 4.22 0.52
    002127 南极电商 0.77 0.77 11.69 11.75 0.51
    002218 拓日新能 2.81 1.71 5.09 5.12 0.51
    300221 银禧科技 2.35 0.43 15.60 15.68 0.50
    002020 京新药业 3.57 0.80 12.14 12.20 0.49
    002085 万丰奥威 1.35 0.11 17.25 17.33 0.49
    600594 益佰制药 0.62 0.42 11.24 11.29 0.48
    600962 国投中鲁 1.64 0.20 12.33 12.39 0.47
    600867 通化东宝 1.08 0.19 22.32 22.42 0.45
    000023 深天地A 3.93 0.41 22.36 22.46 0.45
    002310 东方园林 1.17 0.40 20.65 20.74 0.45
    600398 海澜之家 1.48 0.07 8.91 8.94 0.38
    300500 启迪设计 1.87 5.88 34.76 34.89 0.37
    603517 绝味食品 0.79 1.73 37.97 38.11 0.37
    600201 生物股份 0.18 0.39 27.49 27.59 0.36
    002713 东易日盛 0.87 1.01 21.91 21.99 0.35
    002036 联创电子 1.05 1.52 19.25 19.32 0.34
    600675 中华企业 0.33 0.09 5.98 6.00 0.33
    002598 山东章鼓 0.19 0.18 10.76 10.79 0.30
    300264 佳创视讯 2.35 1.48 8.25 8.27 0.29
    002463 沪电股份 1.12 0.91 5.41 5.42 0.26
    002317 众生药业 1.96 0.57 12.46 12.49 0.26
    002536 西泵股份 0.83 0.38 14.46 14.50 0.25
    000998 隆平高科 2.06 0.57 25.15 25.21 0.25
    300118 东方日升 0.24 0.34 12.46 12.49 0.24
    000402 金 融 街 0.18 0.18 11.17 11.20 0.23
    600879 航天电子 1.29 0.52 7.86 7.88 0.23
    300119 瑞普生物 1.32 0.26 11.48 11.51 0.23
    300502 新 易 盛 0.58 1.42 29.31 29.38 0.23
    600054 黄山旅游 1.24 0.36 13.86 13.89 0.22
    000523 广州浪奇 0.48 0.21 8.40 8.42 0.21
    300174 元力股份 1.46 0.07 27.09 27.15 0.21
    002138 顺络电子 0.46 0.34 17.44 17.48 0.21
    603938 三孚股份 1.17 5.75 35.38 35.45 0.20
    300357 我武生物 2.79 0.52 46.28 46.36 0.18
    002732 燕塘乳业 0.84 0.33 26.35 26.39 0.17
    600167 联美控股 0.23 0.26 26.20 26.24 0.16
    002197 证通电子 1.09 0.29 12.06 12.08 0.15
    000760 斯 太 尔 2.18 0.37 7.01 7.02 0.11
    300474 景 嘉 微 1.90 4.13 56.13 56.19 0.11
    300236 上海新阳 3.13 1.23 32.97 33.00 0.08
    000623 吉林敖东 0.17 0.31 22.88 22.90 0.07
    002518 科 士 达 1.46 0.25 16.72 16.73 0.06
    601238 广汽集团 0.50 0.10 24.16 24.17 0.05
    300327 中颖电子 3.19 1.65 29.79 29.80 0.05
    603515 欧普照明 3.39 0.81 43.02 43.04 0.04
    600079 人福医药 -0.23 0.28 17.69 17.70 0.03
    603005 晶方科技 0.97 1.59 35.49 35.50 0.03
    600363 联创光电 2.33 0.98 12.29 12.29 0.03
    002728 特一药业 1.21 0.69 19.19 19.19 0.02
    300320 海达股份 0.00 0.23 12.05 12.05 0.02
    000626 远大控股 4.07 0.64 12.52 12.52 0.02

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国金证券,建筑和工程行业研究周报:长租公寓/环保税利好装配式建筑/B端家装 地产略显松动迹象提升大建筑估值


    长租公寓/环保税利好装配式建筑,2018年装配式建筑成本或大幅下降:1)装配式建筑因施工速度快,节能环保等特性,较为适合在新建长租公寓使用,据现代快报1月4日报道,2018年南京市首次挂出5块租赁用地,地块内装配式建筑面积的覆盖比例为100%,且单体建筑装配率在30%或50%以上,意味着该批长租公寓建设主体结构必须采用装配式建造方式。2)据新浪财经2017年12月15日消息,长沙市规定2018年之后三环以内新建住宅必须100%采用装配式建筑,且单体装配式必须在50%以上。3)2018年起环保税正式实施,政策导向明显,象征性大,装配式材料可循环使用(固废少)、噪音污染小,环保优势明显,相较于传统混凝土建筑,装配式建筑拆除固废更少,可节省环保税额达30.5元/平米。4)我们判断2018年装配式建筑的成本将得到大幅下降,原因有两点:①主体结构成本因2018年生产装配式构件体量大幅上升,单位折旧摊销成本下降而导致主体结构成本下降;②绿色建筑供应链体系使得成本下降。装配式建筑绿色高效优势突出,海南省近期印发文件要求公共建筑具备条件全部采用装配式建造,区域政策力度加强,首推杭萧钢构(14X2018EPS),关注精工钢构/东南网架等。
    长租公寓/环保税获关注利好全装修市场,推荐全筑股份/金螳螂/广田集团等:1)据现代快报1月4日报道,南京新挂的5块租赁用地要求建筑必须实现100%全装修交付,证实了我们前期在报告《长租公寓/全装修大势到来,B端家装龙头乘势起飞》中所阐述的逻辑。2)《商品住宅装修一次到位实施细则》明确指出全装修选材要坚持使用可循环、无毒、无害材料,同时全装修不需二次装修,可避免交叉装修带来的噪音、建筑垃圾问题,环保特性突出,借力环保税全装修未来可期。3)首推全筑股份(21*2018EPS)(小市值、低估值、高增长:目前市值仅46亿元,2018年估值低于25倍,预计2018年净利润同增40%,是建筑板块唯一市值低于50亿元,净利润增速高于40%,估值低于25倍标的),关注金螳螂/广田集团。
    地产略显松动迹象推升大建筑业绩,关注低估值地产业务占比较高大建筑标的。1)十九大强调“房住不炒”未提及房产税,缓解市场紧张,近期众多新一线及二线城市展开人才争夺战定向取消“限购”,1月5日兰州市取消部分限购,3日合肥市表示“限价令”之前的高价地售价不受限,地产市场略显松动迹象。2)中国建筑/中国中治/中国电建/葛洲坝2017H1地产业务营收占比高达18%/10%/8%/8%,地产营收额达927/101.5/97/40.5亿,或将持续受益于地产市场改善。3)中国建筑/葛洲坝对应18年估值仅7/8倍,地产业边际改善,催化具有地产业务的大建筑估值修复。
    短期继续推荐绝对低估值标的中材国际/中设集团/山东路桥。1)中材国际:传统业务悄然质变,“两材合并”获更大支持。2)中设集团:积极进军高度垄断铁路设计领域,业务向省外拓展成效显现。3)山东路桥:山东省公路增速超预期,推出股权激励助力公司发展,未来业绩有望高增。4)中材国际/中设集团/山东路桥2017Q3业绩亮眼,对应18年估值仅为12/16/9倍,短期继续推荐。5)石油价格上涨迎化工基建企业机遇,积极关注中国化学/中油工程/东华科技等。
    风险提示:利率持续上升风险、基建增速不及预期、相关标的业绩增速不及预期。

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巨丰投顾,盘后点评:沪指连续调整背后重要推手曝光


  【盘面简述】
  周四,两市震荡回调,创业板指数回踩20日均线,沪指向3150点靠拢。盘面上,旅游酒店、医疗、商业百货、港口水运、国际贸易涨幅居前;航天航空、环保、安防、家电等跌幅居前。概念股方面,赛马概念、新零售、免疫治疗、上海自贸、滨海新区、互联医疗等涨幅居前。目前大盘强势整理,量能是制约股指上行的重要因素。可逢低关注新兴产业中的小市值高成长股,尤其是短线超跌的品种。
  【消息面】
  1、第四批自贸区改革经验推广工作开启
  昨日,国务院印发了《关于做好自由贸易试验区第四批改革试点经验复制推广工作的通知》。《通知》明确,上海等11个自由贸易试验区结合各自功能定位和特色特点,全力推进制度创新实践,形成了第四批改革试点经验,此次复制推广的改革事项共30项。截至目前,国务院和各部门已向全国或特定区域复制推广自由贸易试验区改革试点经验153项。
  2、发力人工智能加速科技赋能互联网证券业务进入高速发展期
  经过几轮佣金战之后,佣金率降至“地板价”。经纪业务收入占比在不断缩水,券商更看重增值服务收入,而移动应用端就是一个重要切入口。金融服务类应用中,支付和银行服务应用的活跃用户数量远高于证券服务应用,但证券服务应用使用时间较长,用户转化率高,是金融服务应用中用户粘性最高的应用。
  3、A股现金分红首破万亿元高送转大幅缩减
  对于“部分上市公司长期没有现金分红或少分红,舆论指责称‘铁公鸡’”这一问题,中国证监会新闻发言人高莉5月23日回应称“一直关注这个问题”。她同时介绍,2017年度上市公司年报显示,2754家上市公司披露了现金分红事项,分红金额合计约10705.72亿元,同比增长21.88%,首次突破万亿元大关。
  【巨丰观点】
  周四,两市震荡回调,创业板指数回踩20日均线,沪指回踩3150点。盘面上,旅游酒店、医疗、商业百货、港口水运、国际贸易涨幅居前;航天航空、环保、安防、家电等跌幅居前。概念股方面,赛马概念、新零售、免疫治疗、上海自贸、滨海新区、互联医疗等涨幅居前。
  海南板块大涨:海汽集团、海南瑞泽、海航创新、海峡股份等涨停,大东海A、海南高速、神农基因、海马汽车、海南矿业等领涨。自由贸易港概念大幅拉升,上海雅士、欣龙控股、厦门港务、畅联股份等领涨。午后,新疆板块拉升:北新路桥涨停,西部建设、西部牧业、天山股份等涨幅居前。
  新零售板块震荡走高:新华都涨停,三江购物、苏宁易购等领涨。次新股午后回暖:宏川智慧、万通智控直线涨停,湖南盐业,锋龙股份、盐津铺子、中广天泽、朗博科技、爱婴室等纷纷跟涨。
  巨丰投顾认为前期大盘调整期间成交量萎缩明显,是构筑底部的信号。周三大盘跌破10日均线支撑,沪指失守3200点,创业板跌破1850点,调整再次展开。周四,股指继续调整;自贸区概念和次新股是最活跃品种,银行、券商板块上串下跳,是沪指调整的重要推手。总体看,量能仍是制约股指的主要因素。操作上,超跌反弹仍是最稳健的策略,可继续挖掘。

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中国证券报,盛屯矿业(600711)创三年新高




    昨日,盛屯矿业放量涨停,报收11.99元,换手率9.62%。
    该股自4月10日复牌以来,波动幅度较大。复牌之后经历短暂上涨,在4月下旬迎来一波下跌,后在5月初止跌企稳,随后展开反弹,期间累计涨幅超过30%。
    公司日前公告称,公司拟通过向特定对象非公开发行股份的方式,购买林奋生、珠海科立泰、廖智敏、珠海金都持有的科立鑫100%的股权,交易对价为12亿元,发行价格为7.89元/股。交易完成后,盛屯矿业将直接持有科立鑫100%股权。公司表示,交易完成后,公司钴材料业务的产业链布局将进一步完善。
    除此之外,公司在上游钴矿资源布局方面也在不断加码。2017年2月,公司认购大理三鑫矿业35%的股权(拥有铜钴矿详查勘查许可证探矿权);2017年4月,公司与大股东盛屯集团旗下的全资子公司盛屯稀有材料共同投资设立了钴源科技,分别持股51%和49%,钴源科技在刚果(金)地区总投资1.29亿美元实施年产3500吨钴、10000吨铜项目。
    国泰君安表示,公司在刚果(金)开发的3500吨钴、10000吨铜综合利用项目预计今年7月份试车投产。公司若成功收购科立鑫,盛屯矿业将形成钴上游资源-钴冶炼-钴回收的完整钴产业链,同时科立鑫有望向三元前驱体延伸,增强公司竞争力。

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中泰证券,农林牧渔行业第39周周报:东北地区疫情升级


    9月17日,吉林省公主岭市南崴子镇一养殖场发现生猪出现异常并于9月19日出现不明原因死亡;内蒙古自治区畜牧兽医部门在开展非洲猪瘟疫情排查时,发现内蒙古自治区兴安盟科尔沁右翼中旗一养殖户生猪不明原因死亡。9月20日,确诊上述生猪不明原因死亡为非洲猪瘟所致。吉林省公主岭市南崴子镇发生疫情的养殖场存栏生猪484头,发病56头,死亡56头;内蒙古自治区兴安盟科尔沁右翼中旗发生疫情的养殖户存栏生猪138头,发病23头,死亡22头。(数据来源:农业农村部)截止目前,全国已确认近20起非洲猪瘟疫情,从疫情发生的养殖场规模看,主要集中在500头以下的散养户中,500头以上的养猪户仅有2例。从调运情况看,北方以及长三角地区的大部分省份均已限制调运,而其中,河南、山东、河北、安徽、辽宁、吉林均属于生猪主要产区,调出量占比超过20%。生猪调运受限一方面,使得地区间供需失衡,猪价分化增加。另一方面,限制了种猪的跨省调运,对于行业产能的供应影响较大。根据草根调研,目前种猪资源主要集中在为数不多的大型养殖场手中,超过80%的种猪销售需要通过跨省调运,但是随着疫情升级,种猪调运难度大幅增加,行业当前的产能供给受限。
    综合判断,限制调运一方面导致商品猪供需失衡,供给过剩地区猪价下滑明显;另一方面,种猪供应受阻,行业补产能水平降低。两方面的影响都将加速行业去产能。从能繁母猪存栏数据看,8月份规模户母猪存栏下滑,判断行业大概率产能见顶,疫情因素或将加速行业产能出清。【本周思考】能繁母猪产能见顶猪周期的观察核心是产能周期的变化,催生出一到两年的价格上升周期,从而催生出一到两年的投资机会,如2014—2015年时较明显的投资机会,由最初的产能减低,到价格上涨兑现。而真正影响产能周期变化的是盈利周期,2014年猪价见底,2015到2018年是行业非常好的盈利周期,行业的平均ROE是20%以上,最好的时候达到50%,是生猪历史上较好的养殖阶段,会催生整个行业的产能周期。
    如何判断产能处于的位置?对于产能判断,行业一直缺乏权威的数据。我们认为,价格是体系中非常重要的一点,如母猪价格或仔猪价格,以及行业中母猪存栏数据,如芝华、卓创、农业部或规模户的数据,甚至还有一些淘汰的数据等等,汇总后会对产能所处的位置得出一个大体的判断。
    当前产能判断:从最新的数据看,补栏下降,淘汰量环比增加,整个行业进入了大的底部区域。从规模户的能繁母猪存栏数据看,7、8月份能繁母猪产能持续见顶,我们认为,除了盈利周期的思维,还有疫情的影响,在2007、2010甚至在2014年时,疫情对行业周期都有一定的影响,而且在前面几轮周期,2007年的影响更大。
    【板块观点】禽链:板块供给端传导机制分析换羽规模:换羽规模有限,2018年是白羽鸡行业盈利兑现之年,行业景气有望持续至2019年:白羽鸡困局的根本原因在于“强制换羽”,行业产能传导的链条过长(祖代--父母代--商品代)、出栏周期太短,由于强制换羽的存在,在近年引种持续偏紧的前提下,行业投资的核心逻辑已由“引种受限”转向为“换羽规模大幅下降”。在经历了2016年对价格趋势的误判之后,2018年起始白羽鸡行业对价格的预期普遍谨慎,在整个市场低价格预期、祖代引种持续受限、垂直病问题以及种公鸡配比率下降的格局下,行业整体换羽规模有限,2018年是白羽鸡行业盈利兑现之年,受制于供给持续收缩,行业整体景气有望持续至2019年。
    下游库存:下游库存周期启动,中游商品代鸡苗弹性最大:与之前两轮周期相比,2011年是终端鸡肉消费需求增长驱动的行业景气,2016年是祖代引种下降、产业链供给收缩预期驱动的行业景气,而2018年在终端需求没有发生大变化的背景下,本轮行业景气的实质是利润在产业链不同环节的再分配,主要看中下游的产业兑现、中游弹性最大。
    由于下游消费需求启动相对缓慢,目前分割品市场基本上是随用随买,下游屠宰场库容率及开工率均处于历史偏低水平,分割品价格受到压制。而随着8月份学校开学提前备货需求启动,以及毛鸡供给偏紧、后市鸡价上涨预期带来的屠宰场补库存,短期下游补库存行为将成为三季度鸡价的主要驱动力。
    上游祖代:8月上游父母代价格已至40元/套,供给收缩压力向下游传导:目前市场中游商品代鸡苗不足的信号已经非常明显,下游毛鸡和鸡产品价格已经创年内新高,鸡价整体表现出淡季不淡的特征。历史上看三季度是鸡肉的需求旺季,随着学校开学、快餐和烧烤消费增加,8月份开始下游经销商加速补库存,根据博亚和讯数据,截至8月3日鸡产品价格已达到10250元/吨,毛鸡价格已达到8.59元/千克,三季度毛鸡和鸡产品价格有望持续上行。
    【重点推荐标的】生猪板块:正邦科技、牧原股份、温氏股份;禽链:民和股份、圣农发展、益生股份;动保板块:
    中牧股份、生物股份;饲料板块:海大集团、禾丰牧业、新希望。
    风险提示:疫病、天气灾害;饲料原料价格大幅波动等。

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证券日报,一马当先助力"中国智造"电子


  从智能可穿戴设备、到智能家居、智慧建筑,再到无人驾驶,可以说人们衣食住行的各个领域都在向智能制造化升级。电子作为产业向智能化、数字化转型的最底层技术支撑,其景气度也随之高涨。在2017年整体震荡的资本市场中,投资者更是给予电子这一高成长性行业一定的估值溢价,今年以来截至12月27日累计上涨22.37%,在28类申万一级行业中排名第四,大幅跑赢同期大盘(上证指数同期累计涨幅为5.55%)。
  个股方面,除今年以来上市的次新股江丰电子、聚灿光电、阿石创、国科微、弘信电子、东尼电子、韦尔股份等年内股价实现显著涨幅外,海康威视(142.84%)、士兰微(136.50%)、大族激光(124.93%)和京东方A(102.60%)等电子龙头股今年以来截至12月27日股价累计涨幅也均在100%以上。
  梳理上述今年以来市场表现抢眼的电子股也可以发现,这些股票主要集中在新兴智能制造产业相关的电子领域。例如智能驾驶相关的兆易创新、欧菲科技,虚拟现实相关的信维通信,智能穿戴相关的环旭电子、生益科技以及无线充电相关的立讯精密、横店东磁等。
  随着智慧城市、物联网、5G等新兴产业对智能制造领域发展的进一步推动,与智能制造密切相关的电子行业上市公司业绩也是持续得到释放。从2017年年报业绩预告情况来看,截至目前,共有99家公司披露了年报业绩预告,76家公司年报预喜,其中新亚制程(561.06%)、得润电子(420.00%)、东山精密(386.00%)、乾照光电(354.71%)、巴士在线(142.36%)、国光电器(140.00%)、卓翼科技(137.81%)、大族激光(135.00%)、福晶科技(130.00%)、欧菲科技(120.00%)、聚灿光电(115.98%)和国星光电(100.00%)等12家公司预计年报净利润同比增长均在100%及以上。
  今年以来市场表现以及2017年年报业绩均突出的大族激光,后市表现仍受到机构的扎堆看好,近30日内机构“买入”或“增持”等看好评级家数达到4家。对于该股,招商证券表示,基于对2018年业绩高增长的确定性和公司长线平台价值考虑,上调公司2017年-2019年净利润分别达到17.0亿元、21.0亿元、28亿元,上调目标价至60元。
  对于电子板块白马股11月份以来出现的不同幅度回调,川财证券表示,下跌过程中部分白马股估值逐步回归,逐渐显现出投资价值。在行业良好发展的预期下,可以关注有业绩支撑、低估值的白马股或子板块。相关标的推荐:歌尔股份、三安光电、大族激光等。

证券时报网,德生科技(002908):大力推进银联电子社保卡"签发+应用"




    证券时报e公司讯,德生科技董事长虢晓彬8月27日在证券时报·e公司微访谈活动中表示,人社部门强调电子社保卡和实体卡是一一对应的。电子社保卡作为线上电子ID,签发只是第一步,更重要的是打造线上应用场景,方便群众办理线上业务。德生科技长期研究社保卡应用服务,并打造应用场景,因此,公司将充分利用已覆盖的业务网络及应用服务经验,大力推进银联电子社保卡"签发+应用",从而进一步构建线上线下一体化群众流量入口。

证券时报,ST板块掀涨停潮 多股有望"摘星脱帽"


    2638点以来的退市和并购重组制度,让ST个股“起死回生”难度加大。2015年ST板块指数高点以来跌幅超过60%。昨日出现久违板块批量涨停,18只ST板块个股涨停。除昨日市场行情回暖以外,是否还有其它原因?
    ST板块出现批量涨停
    昨日ST板块有18只个股涨停,占ST板块正常交易个股比例约25%。其中5只个股实现连续涨停,分别为*ST天马、ST云维、*ST安泰、ST山水、*ST安煤。另外,涨停个股中不乏反弹幅度较大的个股,如:6月下旬以来,*ST安泰股价涨幅100%,ST双环、*ST安煤、*ST宜化涨幅超过50%。
    ST股前期跌幅大
    整体来看,ST股今年以来跌幅较大。ST与*ST指数跌幅分别为29.64%与47.86%,跑输同期市场主要指数。
    以个股来看,ST股今年以来平均跌幅达43.11%,34只个股跌幅超50%,其中*ST富控、*ST华信、*ST龙力、*ST天马与*ST百特等6股跌幅超80%。
    多只ST股有望“摘星脱帽”
    证券时报·数据宝统计显示,目前两市已有20家ST公司披露了半年报,其中12家净利润同比增长,占比六成。
    13股由于最新财务报告扭亏,有望摘星脱帽。其中*ST新能、*ST安泰、*ST正源、*ST大唐等,若能继续延续这种良好的趋势,根据相关规定,这些个股“摘星脱帽”可期。
    在13家扭亏公司中,*ST佳电以2640.15%的净利增长率居首,其在2017年实现营业收入15.88亿元,实现净利润1.21亿元,成功扭亏为盈,同时也意味着公司保壳成功。进入2018年之后,*ST佳电的经营业绩呈现了稳中向好的发展趋势,一季报和半年报分别实现净利润为5178万元和1.51亿元。
    与此同时,*ST安泰、*ST新能、*ST宝鼎3家公司上半年的净利润增速也较为抢眼。半年报显示,上述3家公司上半年的净利润分别为4.47亿元、5.62亿元、0.23亿元,同比分别增长了767.38%、633.11%、373.65%。
    壳价值或凸显
    2018年以来定增重组上市公司数量明显增加。另外,随着国企改革步伐加快,ST股壳资源价值或更加凸显。
    近日国务院国资委内部下发《国企改革“双百行动”工作方案》,“双百行动”入选企业名单全部确定,有近400家企业入围,其中央企有近200家,地方国企有200多家。其中*ST新能就被纳入本次国企改革“双百行动”企业名单。
    此外,据不完全统计,今年以来,国资平台共对28只A股(或A股控股股东)进行股权受让,合计受让股权32次,已披露交易金额达125.1亿元。其中部分ST股曾受到国资青睐,如*ST天业、*ST尤夫。

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